Tőkevédett befektetési alap (Protected Fund)

A tőkevédett alapok a befizetett tőke visszafizetését ígérik, garantálják, de nem bankgarancia útján, hanem az alap befektetési politikája alapján. Vagyis magyarul olyan módon fektetik be a pénzt, hogy biztosan ne okozzon problémát a tőke visszafizetése.

A befektetés a következőképpen néz ki: a pénz jelentős részét kockázatmentes eszközökbe fektetik, ami a lejáratkor biztosítja a tőke (és megígért hozam) visszafizetését, és csak a fennmaradó kisebb összeget fektetik be kockázatos eszközökbe.

A kockázatos eszközökbe való befektetés eleinte opciók, ma már sokkal inkább swapok útján történik. A kockázatos eszközökre fordítandó arány attól függ értelemszerűen, hogy az alap mekkora részét kell kockázatmentes eszközökbe fektetni (minél magasabb a kockázatmentes hozam, annál kisebb összegre van szükség, vagyis annál több marad a tényleges befektetésre), illetve az alapkezelő mekkora költséget terhel az alapra.

A garantált és tőkevédett alapokról bővebben a Tőkevédett/garantált alapok c. cikkben olvashat.

Kapcsolódó szócikkek:
Befektetési alap
Befektetési politika
Garantált alap
Kockázatmentes hozam
Opciók

Vissza a lexikonhoz