Likviditási hányad (Liquidity Ratio)

Egy befektetési alap készpénzhányada, mely a likviditás fenntartását szolgálja, azaz ebből fizeti ki a sürgős fizetési kötelezettségeit, például ha az alapból visszaváltanak a befektetők. A likvid részbe tartozik minden olyan eszköz, amit szinte azonnal készpénzzé lehet tenni, elsősorban a rövid lejáratú állampapírok.

A pénzpiaci és likviditási típusú alapoknál ennek nincs jelentősége, hiszen a teljes portfolió likvidnek tekinthető, és azonnal pénzzé tehető, azonban egy részvényalapnál ennek már nagyobb jelentősége van, hiszen egy részvényeladásból (a legtöbb országban) csak 3 nap múlva kap pénzt az alap, és ennél rövidebb határidejű kifizetési kötelezettségei keletkezhetnek a visszaváltás során. Éppen ezért a részvényalapok 1-10% összeg közötti részt nem fektetnek részvényekbe, hogy a likviditást fenn tudják tartani.

Kapcsolódó szócikkek:
Állampapír
Befektetési alap
Likviditás

Vissza a lexikonhoz