Címke: tervezés



Miért nem írok hedge fundokról?

Azért nem írok mostanában a hedge fundokról, mert jelen helyzetben sokkal kevésébé érdekesek. Mindenki – teljesen jogosan – el van foglalva a részvény-, áru- és kriptopiacokkal. Mindhárom szárnyalása mögött más okokat és dinamikát látok, de teljesen megértem, ha most mindenki ezekkel van elfoglalva. Nyugaton a helyzet változatlan A részvényekkel kapcsolatban továbbra is fenntartom azt, amit […]

TOVÁBB

Adózás helyett használjunk befektetési alapot

Korábban írtam arról, hogy egy holland light regime alatt működő befektetési alapnak milyen előnyei lehetnek sok szempontból, de akkor az adóoptimalizációs lehetőségeket nem említettem. Adómentesség A befektetési alapok ugyanis szinte kivétel nélkül nem esnek a társasági és árfolyamnyereség-adó hatálya alá. Adófizetési kötelezettség csak akkor keletkezik, ha egy befektetési alap tulajdonosa pozitív hozamot realizál, ami után […]

TOVÁBB

Due Diligence fortélyok 5 percben – Bernard Madoff emlékére

A héten elhunyt Bernard Madoff kapcsán a portfolio.hu oldalán megjelent egy cikk arról, hogy miként tudja valaki elkerülni a hozzá hasonló csalókat. 2012 és 2019 között az volt a feladatom különböző alapkezelőknél, hogy a hozzá hasonlókat kiszűrjem a befektetési folyamatunk során. Ez alatt az évek alatt több száz külföldi befektetési lehetőséget láttam, és közel százat […]

TOVÁBB

Ezért nem esnek a részvények – egy optimista forgatókönyv a következő évtizedre

Nemrég olvastam a J.P. Morgan Asset Management egyik tavalyi elemzését, amit először nem vettem komolyan, de az idei évet elnézve akár igaz is lehet a felvetésük. Egyébként nem ez a J.P. Morgan írás az egyetlen, ami azt hirdeti, hogy egy hatalmas részvénypiaci emelkedés elején vagyunk (nem elírás, az elején!). Angolul ezeket a hosszú, 15-20 éves […]

TOVÁBB

Magántőkealap helyett holland light AIFM

Néhány bejegyzésben már megemlítettem, hogy egy befektetési alap sokszor jobb megoldás az inkognitó eléréséhez, mint egy offshore cég, ahonnan kiszivároghatnak az adataink, és amivel komoly reputációs kockázatot futunk. A következő kérdés természetesen az, hogy milyen alapot érdemes létrehozni ilyen célból. Európában befektetési alapokat és alapkezelőket általában véve költséges és nehéz létrehozni illetve üzemeltetni, azonban az […]

TOVÁBB

Segítség, gazdag vagyok! – kötelező olvasmány privát bankároknak és ügyfeleknek (Könyvajánló)

A pénzügyi sikerek elérését követően gyakran aggodalmak sora váltja fel az eufóriát. A legtöbb vagyonos ember kétségekkel és félelmekkel küzd, melyekre szakértőktől várja a gyógyírt és megoldást. Ez Kees Stoute “Help, I’m Rich!” (Segítség, gazdag vagyok!) című 2015-ös könyvének egyik kiinduló gondolata. A szerző egy svájci privát bank szingapúri irodáját vezette 2007 és 2012 között, […]

TOVÁBB

Mit csinálnék a lottónyereménnyel?

Körülbelül egy hónappal ezelőtt valaki elvitte az ötös lottó eddigi legnagyobb nyereményét, ami adózás után körülbelül 5 és fél milliárd forinttal gazdagítja majd a szerencsés nyertest. Gondolom, sokan elképzeltük már, mit csinálnánk a helyében. Néhányaknak hihetetlennek tűnhet, hogy a tudatos gazdag emberek (például Johnny Depp pont nem ilyen, aki 650 millió dollárt vert el igen […]

TOVÁBB